- Dividendos: la compra de acciones de Telefónica (dividendo de casi el 10%), Mapfre (6%) o Iberdrola (5%) o Ebro Foods (4%) representan una interesantísima alternativa al plazo fijo (rentabilidad media equiponderada superior al 6%) con la inflación cubierta en el precio de la acción. Salvo extremos, no nos interesa lo que suba o baje la acción, solo el dividendo. Recordemos que 1500 euros anuales están libres de impuestos manteniéndolas 2 meses y por el resto se paga el 19% los primeros 6.000 euros y al 21% todo lo que pase de esos primeros 6.000 euros. La retención que se les práctica es del 19%.
- Depósitos: para el cash de bolsillo. Nunca un monto excesivo. Se eligen por rentabilidad y fiabilidad del banco. Aquí puede encontrar opciones. La rentabilidad media puede estar en 3.4% ahora mismo.
- Cartera conservadora de fondos: por ejemplo con dos fondos mixtos defensivos y uno de renta fija ligado a la inflación, como el M&G Optimal Income (8.6% en 2010), Gesconsult Renta Fija Flexible (-2.9% en 2010) y Schroder Global Inflation Linked Bond (3.6% en 2010).
- Par sobre el gestor: para lo que compramos un fondo muy bien gestionado, como por ejemplo el Bestifond de Bestinver con la mitad de la inversión y un ETF inverso del Ibex 35 con la otra mitad, es decir, apostamos a que nuestro gestor lo va a hacer mejor que el mercado. Si vemos el trackrecord histórico de Bestifond, es muy razonable que en el medio y largo plazo ocurra.
Para el millón, podemos colocar 300.000 en dividendos, y obtenemos 18.000 euros al año brutos, 14655 netos; 100.000 euros en 3 cuentas de alta remuneración al 3.4% para conseguir 3.400 brutos o 2754 netos; 300.000 en tres fondos mixtos defensivos con una rentabilidad media del 3.1% (9.300 euros al año que no se declaran hasta que no se saquen, 7.467 euros netos si se detraen del fondo); 300.000 euros en el par formado por Bestifond (150.000, 19.22% el año pasado de rentabilidad) y un ETF inverso del Ibex 35 como el de Lyxor (150.000, 4.76% en 2010) para obtener en un año especialmente exitoso 35970 euros de beneficio bruto (28.536 neto si se saca).
Ahora supongamos que para cubrirnos algo la inflación, solo sacamos i. lo obtenido por dividendos, ii. lo obtenido en la cartera de fondos y iii. la mitad de lo obtenido en el par. ¿Por qué solo se saca rendimiento? ¿Por qué la mitad en el caso del par?... Todo esto depende de los casos particulares, de la edad (si soy muy mayor puedo sacar más que el rendimiento e ir "comiendo" los ahorros), de las necesidades... Solo hemos creado un supuesto por el que obtendríamos: 14.655+7.467+14.268=36.390, esto es, 3.032 euros al mes libres de impuestos.
15/07/2011
Ahora supongamos que para cubrirnos algo la inflación, solo sacamos i. lo obtenido por dividendos, ii. lo obtenido en la cartera de fondos y iii. la mitad de lo obtenido en el par. ¿Por qué solo se saca rendimiento? ¿Por qué la mitad en el caso del par?... Todo esto depende de los casos particulares, de la edad (si soy muy mayor puedo sacar más que el rendimiento e ir "comiendo" los ahorros), de las necesidades... Solo hemos creado un supuesto por el que obtendríamos: 14.655+7.467+14.268=36.390, esto es, 3.032 euros al mes libres de impuestos.
15/07/2011
