24.11.10

Riesgo de impago

El mercado cotempla "riesgo de impago" de España a corto plazo. Con este titular de El Confidencial desayunábamos hoy. ¿Es esto posible? Por supuesto que sí lo es. El artículo valora principalmente el spread de deuda (cuánto más que Alemania tenemos que pagar para vender nuestra deuda pública) y los CDS o Credit Default Swaps, ahora en máximos.

En SimpleNoRisk intentamos generar distintos escenarios y elegir instrumentos para que, en casi cualquiera de ellos, pudiéramos sobrevivir (por eso nuestro nombre Simple Sin Riesgo). Por nuestra propia filosofía, es imposible que generemos retornos excepcionales, pues sobrediversificamos. Por ejemplo, nosotros sí contemplábamos el riesgo país desde hace tiempo y ya en nuestra cartera colocamos un 20% en monedas refugio y un 10% en commodities en USD.

El que sabe lo que va a ocurrir, no diversifica sino que concentra. Los que no sabemos intentamos movernos con velocidad, análisis y sensatez en este difícil y competitivo mundo del dinero.

24/11/2010