Revisión de la cartera

A principios de año, ofrecimos una cartera de fondos razonablemente prudente y original. Estamos a mitad de año por lo que vamos a realizar el seguimiento de la misma. Este seguimiento nos llevará a proponer algunos cambios en los próximos días.

1. El dólar ha funcionado muy bien. Esto ha permitido que nuestras apuestas en materias primas hayan sido exitosas. El oro pagado en euros ha pasado de 767 a 1041 (+36%), el gas natural, habiendo bajado en dólares, se ha visto cubierto por el favorable cambio y ha pasado de 7.3 a 6.8 (-7%) en euros y por último la apuesta bajista en bonos USA donde saltó el stop a 40$ en mayo pasó en euros de 34.9 a 33.6 (-4%).
2. Los fondo, todos prudentes, llevan un recorrido positivo: Carmignac Patrimoine (+10.1%), Carmignac Sécurité (+1.5%), HSBC Global Macro (+1.1%), Schroder ISF Euro S/T Bd B Ac (0.9%), Gartmore European Absolute Return (-2.5%) y Dexia Index Arbitrage (+0.3%).

Con los pesos dados, la cartera ha generado este año un beneficio del +4.1% anualizado. Si lo comparamos con una teórica cartera muy prudente invertida un 10% en Ibex y un 90% en renta fija tendríamos una rentabilidad de -4.8%. Hemos mejorado nuestro benchmark en casi un 8.9%.

Estén atentos porque en breve vendrán novedades.

10/6/2010